School/Faculty/Institute Faculty of Engineering
Course Code IE 431
Course Title in English Introduction to Financial Engineering
Course Title in Turkish Finans Mühendisliğine Giriş
Language of Instruction EN
Type of Course Flipped Classroom,Lecture
Level of Course Introductory
Semester Spring,Fall
Contact Hours per Week
Lecture: 3 Recitation: none Lab: none Other: none
Estimated Student Workload 148 hours per semester
Number of Credits 6 ECTS
Grading Mode Standard Letter Grade
Pre-requisites MATH 104 - Mathematics for Social Sciences II | MATH 116 - Calculus II
Co-requisites None
Expected Prior Knowledge Basic quantitative skills
Registration Restrictions none
Overall Educational Objective To learn what derivative securities are, how they are valued and how they can be used in both financial risk management and in trading.
Course Description The aim of this course is to provide the students with a comprehensive introduction to derivative securities and their application in financial engineering. The course will cover; what forwards, futures, options and swaps are; how they can be used as risk transferring/minimizing devices (hedging); how they can be used to create additional value to firms (trading); and how they are valued (pricing and marking to market). Cost of carry valuation model for forwards/futures, binomial pricing for options, dynamic delta hedging, the Black Scholes formula, Greek letters (delta, gamma, vega, theta) and value at risk (VaR) will also be introduced.

Course Learning Outcomes and Competences

Upon successful completion of the course, the learner is expected to be able to:
1) vadeli alım/satım sözleşmelerinin ve para takas sözleşmelerinin doğasını tanımlar ve değerleme yöntemlerini uygular;
2) vadeli alım/satım ve para takas sözleşmeleri aracılığıyla faiz oranı ve döviz kuru riskini nasıl yönetebileceğini açıklar;
3) opsiyonların özelliklerini ve kullanım alanlarını belirler;
4) ticaret ve risk yönetimi amaçları için opsiyon stratejileri uygular;
5) opsiyonların değerini belirleyen faktörlerin etkisini tanımlayıp analiz eder;
6) Black-Scholes ve Binom opsiyon fiyatlama yöntemlerini oluşturur;
7) delta hedging ve riske maruz değer (VaR) kavramlarını uygular.
Program Learning Outcomes/Course Learning Outcomes 1 2 3 4 5 6 7
1) Psikolojideki başlıca kavramlar, teorik perspektifler, deneysel bulgular ve tarihsel eğilimler hakkında kapsamlı bilgi edinilmesi.
2) Psikolojide temel araştırma yöntemlerini, ayrıca araştırma tasarımı, veri analizi ve veri yorumlama anlama ve uygulama becerisi.
3) Davranış ve zihinsel süreçlerle ilgili problemleri çözmek için eleştirel ve yaratıcı düşünme, şüpheci sorgulama ve bilimsel bir yaklaşım kullanma yetkinliği.
4) Psikolojik ilke, beceri ve değerleri kişisel, sosyal ve örgütsel bağlamlarda anlama ve uygulama becerisi.
5) Psikoloji disipliniyle bağlantılı olan kanıtları değerlendirme, belirsizliği tolere etme ve diğer değerleri yansıtma becerisi.
6) Mesleki etik standartların içselleştirilmesi ve yayılması.
7) Psikoloji ve diğer sosyal bilimler alanlarında bilgi edinme amacıyla bilgi teknolojileri, bilgisayar ve diğer teknolojileri kullanma konusunda yetkinlik gösterme.
8) Psikoloji bilimi bilgisini Türkçe ve en azından CEFR B2 düzeyinde İngilizce olmak üzere çeşitli formatlarda etkili bir şekilde iletme becerisi.
9) Sosyokültürel ve uluslararası çeşitliliğin karmaşıklığını tanıma, anlama ve buna saygı gösterme.
10) Yaşam boyu öğrenme, araştırma ve kendini geliştirme ihtiyacını tanıma ve bu doğrultuda beceriler geliştirme.
11) Psikolojik teori ve literatüre dayanarak eleştirel hipotezler oluşturma ve bu hipotezleri test etmek için çalışmalar tasarlama becerisi.
12) Bağımsız olarak bilgi edinme ve kendi öğrenimini planlama becerisi.
13) Yazılı çalışmaların ve sunumların netliği ve düzeni konusunda ileri düzeyde yetkinlik gösterme.

Relation to Program Outcomes and Competences

N None S Supportive H Highly Related
     
Program Outcomes and Competences Level Assessed by
1) Psikolojideki başlıca kavramlar, teorik perspektifler, deneysel bulgular ve tarihsel eğilimler hakkında kapsamlı bilgi edinilmesi. N
2) Psikolojide temel araştırma yöntemlerini, ayrıca araştırma tasarımı, veri analizi ve veri yorumlama anlama ve uygulama becerisi. N
3) Davranış ve zihinsel süreçlerle ilgili problemleri çözmek için eleştirel ve yaratıcı düşünme, şüpheci sorgulama ve bilimsel bir yaklaşım kullanma yetkinliği. H Sınav,Ödev,Derse Katılım
4) Psikolojik ilke, beceri ve değerleri kişisel, sosyal ve örgütsel bağlamlarda anlama ve uygulama becerisi. N
5) Psikoloji disipliniyle bağlantılı olan kanıtları değerlendirme, belirsizliği tolere etme ve diğer değerleri yansıtma becerisi. N
6) Mesleki etik standartların içselleştirilmesi ve yayılması. N
7) Psikoloji ve diğer sosyal bilimler alanlarında bilgi edinme amacıyla bilgi teknolojileri, bilgisayar ve diğer teknolojileri kullanma konusunda yetkinlik gösterme. N
8) Psikoloji bilimi bilgisini Türkçe ve en azından CEFR B2 düzeyinde İngilizce olmak üzere çeşitli formatlarda etkili bir şekilde iletme becerisi. N
9) Sosyokültürel ve uluslararası çeşitliliğin karmaşıklığını tanıma, anlama ve buna saygı gösterme. S Derse Katılım
10) Yaşam boyu öğrenme, araştırma ve kendini geliştirme ihtiyacını tanıma ve bu doğrultuda beceriler geliştirme. S Ödev,Derse Katılım
11) Psikolojik teori ve literatüre dayanarak eleştirel hipotezler oluşturma ve bu hipotezleri test etmek için çalışmalar tasarlama becerisi. N
12) Bağımsız olarak bilgi edinme ve kendi öğrenimini planlama becerisi. S Sınav,Ödev
13) Yazılı çalışmaların ve sunumların netliği ve düzeni konusunda ileri düzeyde yetkinlik gösterme. H Sınav,Ödev
Prepared by and Date HANDE KÜÇÜKAYDIN , March 2024
Course Coordinator HANDE KÜÇÜKAYDIN
Semester Spring,Fall
Name of Instructor Öğr. Gör. AHMET AKÇA

Course Contents

Hafta Konu
1) Türev Araçlara Giriş – Bölüm 1
2) Vadeli Alım/Satım Sözleşmeleri'nin İşleyişi – Bölüm 2 ve 5
3) Vadeli Alım/Satım Sözleşmeleri Kullanarak Hedge Stratejileri – Bölüm 3
4) Vadeli Alım/Satım Sözleşmeleri Kullanarak Hedge Stratejileri – Bölüm 4
5) Vadeli Alım/Satım Sözleşmeleri Kullanarak Hedge Stratejileri – Bölüm 6
6) Para Takas Sözleşmeleri – Bölüm 7
7) Opsiyonların İşleyişi – Bölüm 10
8) Hisse Senedi Opsiyonlarının Özellikleri – Bölüm 11
9) Opsiyonları Kapsayan Ticaret Stratejileri – Bölüm 12
10) Binom Ağaçları – Bölüm 13
11) Black-Scholes Merton Modeli – Bölüm 15
12) Yunan Harfleri – Bölüm 19
13) Volatilite Gülümsemeleri – Bölüm 20
14) Risk Altındaki Değer (Value at Risk) – Bölüm 22
15) Final Sınavı/Proje/Sunum Dönemi
16) Final Sınavı/Proje/Sunum Dönemi
Required/Recommended ReadingsRequired: Fundamentals of Futures and Option Markets, John C. Hull, 9th Edition, Pearson Optional: Options, Futures and Other Derivatives, John C. Hull, 9th Edition, Pearson
Teaching MethodsLectures/contact hours using “flipped classroom” as an active learning technique
Homework and Projects Homeworks
Laboratory Worknone
Computer UseCompulsory to bring calculators to the classes and exams. Exchange of calculators are not allowed during exams. Optional to bring a notebook as MS Excel might be used during classes.
Other Activitiesnone
Assessment Methods
Assessment Tools Count Weight
Devam 14 % 10
Küçük Sınavlar 4 % 20
Ödev 5 % 15
Ara Sınavlar 1 % 25
Final 1 % 30
TOTAL % 100
Course Administration akcaa@mef.edu.tr, ahmetakca@gmail.com

Instructor’s office and phone number: TBD
 office hours: Appointment by e-mail
 email address: akcaa@mef.edu.tr, ahmetakca@gmail.com Missing a quiz: Provided that proper documents of excuse are presented, each missed quiz by the student will be given a grade by taking the average of all of the other quizzes. No make-up will be given.
 Missing a project: Project deadlines are always extendable up to 24 hours, 10% of total attainable score will be deducted from late submissions Missing a midterm: Provided that proper documents of excuse are presented, each missed midterm by the student will be given the grade of the final exam. No make-up will be given. Missing a final: Faculty regulations.
 A reminder of proper classroom behavior, code of student conduct: YÖK Regulations Academic dishonesty and plagiarism: YÖK Regulations

ECTS Student Workload Estimation

Activity No/Weeks Hours Calculation
No/Weeks per Semester Preparing for the Activity Spent in the Activity Itself Completing the Activity Requirements
Ders Saati 14 1 3 56
Ödevler 5 3 3 30
Küçük Sınavlar 4 3 1 16
Ara Sınavlar 1 20 3 23
Final 1 20 3 23
Total Workload 148
Total Workload/25 5.9
ECTS 6